Definición

Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de formarse una idea como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algún nivel de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas según el caso.

Para un mejor conocimiento e introducción del tema, se puede observar el siguiente video.

1. Indicadores de Liquidez

A través de los indicadores de liquidez se determina la capacidad que tiene la Empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo; en consecuencia más alto es el cociente, mayores serán las posibilidades de cancelar las deudas a corto plazo; lo que presta una gran utilidad ya que permite establecer un conocimiento como se encuentra la liquidez de esta, teniendo en cuenta la estructura corriente.

Los indicadores de liquidez más utilizados son: Capital Neto de Trabajo, Índice de Solvencia y la Prueba Ácida.

Capital Neto de Trabajo

Capital Neto de Trabajo (CNT): Expresa en términos de valor lo que la razón corriente presenta como una relación. Indica el valor que le quedaría a la empresa, representando en efectivo u otros pasivos corrientes, después de pagar todos sus pasivos de corto plazo, en el caso en que tuvieran que ser cancelados de inmediato.

Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes, como se expresa a continuación:

CNT = Pasivo Corriente-Activo Corriente

Indice de Solvencia

Índice de Solvencia (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.



IS = Activo Corriente/Pasivo Corriente

Índice de la Prueba Ácida

Índice de la prueba del ácido (ÁCIDO): Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.

  ÁCIDO= (Activo Corriente- Inventario) / Pasivo Corriente

Indicadores Financieros & NIIF

Al conocer algunas definiciones de los indicadores financieros más significativos, se recomienda la observación del siguiente video el cual está relacionado entre indicadores financieros con la Normas Internacionales De Información Financiera (NIIF)

2. Indicadores de Rentabilidad

Rentabilidad Bruta: El margen bruto de utilidad refleja la capacidad de la empresa en la generación de utilidades antes de gastos de administración y ventas, otros ingresos y egresos e impuestos. Al comprarlo con estándares financieros de su actividad, puede reflejar compras o costos laborales excesivos.

Rentabilidad Operacional

Rentabilidad Operacional.- Refleja la rentabilidad de la compañía en el desarrollo de su objeto social, indicando si el negocio es o no lucrativo independiente de ingresos y egresos generados por actividades no directamente relacionadas con este. Utilidad Bruta / Ventas Netas

 

Rentabilidad Neta: Mide la rentabilidad después de impuestos de todas las actividades de la empresa, independientemente de si corresponden al desarrollo de su objeto social. Utilidad Neta / Ventas Netas.

Rentabilidad de Patrimonio

Rentabilidad de Patrimonio.- Muestra la rentabilidad de la inversión de los socios o accionistas Utilidad Neta / Patrimonio Liquido.

Rentabilidad del Activo Total.- Muestra la capacidad del activo en la generación de utilidades. Utilidad Neta / Activo Total.

3. Indicadores de Endeudamiento

Patrimonio Neto: Es una medida más conservadora del Patrimonio Líquido ya que puede darse el caso de que este haya sido inflado por valorizaciones sin sustentación real. 

Nivelde Endeudamiento: Corresponde al grado de apalanca miento utilizado e indica la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía

Total Activo / Total Pasivo

 

Endeudamiento sin Valorizaciones

Endeudamiento sin Valorizaciones: Similar al indicador anterior, es mas conservador ya que del valor del activo se resta la intangibilidad de las valorizaciones.

Total Pasivo / (Total – Valorizaciones)

BIBLIOGRAFÍA

• María del Rosario, Y. Razones Financieras. (Documento WWW). (Visitado 2012, Abril 11) URL disponible: http://www.gerencie.com/razones-financieras.html
• http://www.mitecnologico.com/Main/PrincipalesIndicadoresFinancieros